跨境金融，这个热点未来上海怎么抓？

今年4月，中国人民银行(zhōngguórénmínyínháng)、国家金融监管总局、国家外汇管理局(guójiāwàihuìguǎnlǐjú)、上海市人民政府联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境(kuàjìng)金融服务(fúwù)便利化(biànlìhuà)行动方案》，着眼于更好发挥上海国际金融中心在服务构建新发展格局中的特殊作用，支持各类主体更加安全、便捷、高效参与国际竞争与合作。 在(zài)全球价值链(jiàzhíliàn)重构与数字技术变革的双重驱动下，进一步提升跨境金融服务是当前上海国际金融中心建设迈向更高能级的内在(nèizài)要求。这(zhè)对于强化上海国际金融中心的全球资源配置能力、提升金融市场国际化水平、增强金融服务实体经济效能、助力(zhùlì)我国企业出海，具有重要价值和意义。 深化制度开放，优化(yōuhuà)跨境金融体系 通过深化金融(jīnróng)制度型开放，形成更加适配外向型经济(jīngjì)的金融体系，全面提升上海国际金融中心的竞争力和(hé)影响力。优化(yōuhuà)跨境金融税制，如对非居民账户(zhànghù)银行利息预提所得税实施免税(miǎnshuì)。放宽市场准入，允许境外(jìngwài)金融机构参与(cānyù)临港离岸市场，推动QFLP、QDLP等跨境投资试点扩容。允许私募(sīmù)股权基金参与境外科技(kējì)企业并购。对标国际高标准经贸规则，对跨境金融业务(yèwù)实施企业所得税优惠，参照香港、新加坡模式降低(jiàngdī)交易成本，鼓励金融机构在临港新片区开展跨境金融业务，吸引跨国企业设立(shèlì)资金管理中心(guǎnlǐzhōngxīn)。深化离岸金融体系改革。推动FT账户向“境外账户”属性转型，允许人民币与外币自由兑换，提升非居民使用意愿。同时研究放松OSA账户的人民币交易限制条件，释放境内离岸人民币交易的潜在需求，探索离岸人民币账户与在岸市场的有限互通。推动资本(zīběn)项目开放。逐步放开资本项目下的跨境投资限制，允许区内企业更自由地进行跨境资本运作。扩大人民币在跨境贸易(màoyì)、投资中的使用范围，推动人民币国际化进程。推动政策(zhèngcè)性金融支持。推出“跨境产业基金”，对重点产业集群如新能源、民用(mínyòng)航运以及半导体、生物医药(shēngwùyīyào)等新兴(xīnxīng)战略行业海外并购进行资金支持。探索本外币一体化优化政策。进一步推进跨国公司(kuàguógōngsī)总部财资中心的本外币一体化资金池业务试点，进一步便利跨国公司跨境资金统筹使用，支持和促进试点区域总部经济发展。统筹现有(xiànyǒu)各类资金池，实现跨国公司内部跨境本外币资金一体化管理。本外币一体化资金池业务包括跨国公司根据自身经营和管理需要，集中运营管理境内外本外币资金，开展资金归集和余缺调剂(tiáojì)、经常项目资金集中收付和轧差净额结算等业务。 矗立于滴水湖西岛上的上海中银金融中心 本报记者(běnbàojìzhě) 邢千里摄 优化(yōuhuà)跨境金融基础设施 在优化(yōuhuà)跨境金融体系过程中，跨境金融基础(jīchǔ)设施的完善(wánshàn)是重要支撑。优化跨境支付系统，建立(jiànlì)数据共享平台。推动CIPS应用，提升人民币跨境支付效率(xiàolǜ)。推动共建“一带一路”国家接入人民币跨境支付系统，提升人民币清算效率。建立跨境金融数据共享平台，建立数据跨境流动“白名单”，按照(ànzhào)数据重要性设计开放出境次序，探索区块链技术在贸易(màoyì)融资中的应用，促进金融机构间的数据互通和业务协同(xiétóng)。在保证国家安全、商业秘密、个人隐私的基础上，先行先试开展数据产权、流通、交易、收益分配(shōuyìfēnpèi)、治理等(děng)基础制度体系建设，允许一些企业的商业数据在一定范围内自由流通。通过监管沙盒开展监管措施试点，利用数据交易平台探索数据跨境传输安全监管规范，建立跨境数据流动监管平台。构建完整的跨境金融统计系统，实时掌握(zhǎngwò)相关金融业务规模、资金流向(liúxiàng)、产品创新等情况。 加强跨境金融(jīnróng)法治与监管协同 明确跨境金融的司法保障，依托(yītuō)上海(shànghǎi)金融法院，建立(jiànlì)涉外金融纠纷快速处理机制，明确跨境担保(dānbǎo)、债券(zhàiquàn)违约等法律适用。修订《离岸银行业务管理(yèwùguǎnlǐ)办法》，明确离岸证券、保险等业务规则(guīzé)，填补法律空白。开展数字人民币跨境支付、绿色债券跨境担保等试点，建立跨境金融风险监测和预警机制。加强对跨境资金流动、汇率波动等风险的管控，实时预警热钱投机与汇率异常(yìcháng)波动，防范系统性风险，确保金融稳定。加强合规建设，强化金融机构反洗钱、反制裁合规体系，应对国际长臂管辖挑战。 强化跨境金融(jīnróng)区域协同和国际合作 全面拓展(tuòzhǎn)海外网络，创新合作模式。鼓励中资银行在东南亚、墨西哥等中企投资密集区增设(zēngshè)分支机构，提供本地化融资与结算服务。与国际投行共建跨境(kuàjìng)银团贷款平台，引入风险共担机制，降低企业融资成本。长三角地区可(kě)与上海(shànghǎi)国际金融中心联动，共建跨境资产交易平台，提升资本配置效率。大力推动与东盟国家签署本币结算协议，扩大人民币在区域产业链(chǎnyèliàn)中的(de)锚定作用。建立基于数字人民币体系下的碳金融市场，将数字人民币作为整个碳交易市场、碳金融的有效支付结算载体，扩大全球(quánqiú)使用范围。 优化共建“一带一路”出海企业(qǐyè)跨境金融服务 强化金融对(duì)“走出去”企业和共建“一带一路”的支持能力，跨境金融服务优化需以“规则适配(shìpèi)、技术赋能、生态协同”为核心(héxīn)逻辑，构建覆盖全生命周期、全产业链条的服务体系。 通过制度创新与(yǔ)(yǔ)技术突破的(de)双向驱动，破解企业(qǐyè)在共建(gòngjiàn)(gòngjiàn)“一带一路”国家投融资、结算、风险对冲等环节的痛点，助力中资企业从“走(zǒu)出去”迈向“走进去”。整合政策性保险、汇率避险工具与法律咨询服务，建设共建“一带一路”综合服务门户。引入人工智能风险评估模型，为企业提供国别风险评级、汇率波动预警及最优融资结构建议。加强跨部门协作，优化行政(xíngzhèng)审批流程，提高审批工作效率，强化事后监测分析(fēnxī)。完善境外投资管理体制，推进临港新片区开展境外投资便利化试点，进一步提高外汇登记效率，简化展业流程。针对(zhēnduì)不同行业领域、处于(chǔyú)不同成长阶段的小微企业、民营企业，精准对标普惠客户的外贸特征，提供差异化金融服务方案，助力外贸增质稳量。针对出海企业融资痛点，建立境外项目绿色审批通道，允许(yǔnxǔ)优质企业通过“跨境(kuàjìng)通”平台一键申请外债额度。推动QFLP基金定向投资共建“一带一路”国家基建项目，试点以人民币计价的海外项目收益权资产证券化产品。发挥上海开放型经济(jīngjì)和金融基础设施集聚优势，推进共建“一带一路”国家货币(huòbì)与人民币挂牌直兑交易。 【相关链接】跨境金融服务的国际(guójì)经验 新加坡推动数字金融与监管协同创新(chuàngxīn)。推出“Project Guardian”计划，允许摩根大通、星展银行等(děng)机构在区块链上开展(kāizhǎn)代币化资产交易，涵盖(hángài)外汇、债券等跨境金融产品。建立“可变资本公司（VCC）”架构，吸引全球(quánqiú)私募基金通过新加坡开展跨境投资。 迪拜(díbài)加快离岸金融(jīnróng)自由区(zìyóuqū)建设。迪拜国际金融中心（DIFC）推出“数字资产发行与交易条例”，允许合规加密货币用于跨境支付，2023年(nián)吸引超500家金融科技企业入驻。建立“伊斯坦布尔-迪拜”伊斯兰金融走廊，发行符合Sharia法的跨境绿色债券。 卢森堡加强绿色金融跨境协作。建立全球首个“绿色证券交易所”，支持跨境绿色债券发行与(yǔ)碳信用(xìnyòng)衍生品交易。推出“可持续金融数据护照”，利用区块链(liàn)追踪跨境绿色资金流向。 （作者为(wèi)上海对外经贸大学美国研究中心主任、教授）